新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者陳維城）6月9日晚間，海光信息（688041.SH）和中科曙光（603019.SH）雙雙公告披露換股吸收合并預(yù)案。海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，兩家公司股票將于6月10日開(kāi)市起復(fù)牌。
根據(jù)公告信息，本次交易實(shí)施后，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人才、研發(fā)成果及其他一切優(yōu)勢(shì)資源?；诖耍９庑畔⒀诱钩雠c芯片緊密配套的下游業(yè)務(wù)矩陣，進(jìn)一步增強(qiáng)海光高端芯片與整機(jī)系統(tǒng)間的生態(tài)協(xié)同。
據(jù)悉，合并后海光信息將繼續(xù)以芯片為核心主業(yè)，并通過(guò)吸收中科曙光的強(qiáng)大科技創(chuàng)新能力，加強(qiáng)與整機(jī)系統(tǒng)設(shè)計(jì)研發(fā)層面的協(xié)同，進(jìn)一步推動(dòng)高端芯片的技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)化應(yīng)用能力，有利于充分發(fā)揮芯片的性能和生態(tài)優(yōu)勢(shì)。
“國(guó)內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)最大吸并案終于落下關(guān)鍵一錘?？傮w來(lái)看，兩家公司換股比例在預(yù)期之內(nèi)，符合大家預(yù)測(cè)的合理區(qū)間?！庇型顿Y機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，考慮到雙方在算力產(chǎn)業(yè)鏈上的高匹配度，有很大可能在重組后的業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)中共振向上，對(duì)當(dāng)前持股股東利益及后市預(yù)期都頗為利好。
該人士同時(shí)指出，換股吸并是通過(guò)股權(quán)置換實(shí)現(xiàn)資源整合的高階資本運(yùn)作工具，其核心價(jià)值在于以股權(quán)為紐帶實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同。成功的關(guān)鍵不僅包含合理設(shè)定換股比例、完善股東利益保護(hù)機(jī)制，更在于有效地整合雙方強(qiáng)勢(shì)資源，真正在業(yè)務(wù)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)從加法到乘法的進(jìn)階。
國(guó)盛證券研報(bào)提到，海光信息專注于高端CPU/DCU 芯片設(shè)計(jì)，產(chǎn)品性能及市占率國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，中科曙光在服務(wù)器、存儲(chǔ)及云計(jì)算等領(lǐng)域穩(wěn)居國(guó)內(nèi)前列，重整后將打造國(guó)產(chǎn)算力的全技術(shù)棧競(jìng)爭(zhēng)能力。
校對(duì) 賈寧
